保觀 | 聚焦保險創(chuàng)新
(資料圖)
保險行業(yè)，除了業(yè)績，高管薪酬雖然鮮少被討論，卻也一直是關(guān)注的焦點(diǎn)之一。某種程度上來說，一個公司的高管薪酬不僅反映了高管自身的個人價值，也反映了公司當(dāng)下的發(fā)展情況以及對公司未來的發(fā)展信心。
通過梳理發(fā)現(xiàn)，在美國，財(cái)產(chǎn)險公司高管的薪酬在1500萬至2500萬美元之間。健康險行業(yè)中，健康險科技公司高管的薪資水平波動較大，從幾十萬至幾個億美元不等；而其他健康險公司高管的薪酬也相對穩(wěn)定，但略低于財(cái)產(chǎn)險行業(yè)的高管薪酬，在1100到2200萬美元之間。
一直以來，雖然行業(yè)內(nèi)外將對保險公司高管薪資的討論與窺探欲聯(lián)系起來，但這些數(shù)字的價值在于反映了保險公司的業(yè)績、股價表現(xiàn)以及其他關(guān)鍵指標(biāo)。更重要的是，對于行業(yè)而言，可以通過高管薪資數(shù)據(jù)，思考其與行業(yè)挑戰(zhàn)的關(guān)系，如困擾健康險多年的醫(yī)療費(fèi)用暴增、讓財(cái)產(chǎn)險公司受累的通脹以及巨災(zāi)，并尋求在薪資和行業(yè)挑戰(zhàn)之間尋找一個平衡點(diǎn)。
財(cái)產(chǎn)險公司：高管薪資穩(wěn)定在千萬美元
據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國頭部財(cái)產(chǎn)險公司支付給公司CEO的薪資基本在1500萬至2500萬美元之間。
從以下數(shù)據(jù)可以看出，在2020至2022三年期間，最高的一筆薪資是Chubb于2022年支付給其CEO Evan G. Greenberg的薪資，達(dá)到2515萬美元，其次為State Farm于2021年支付給其CEO Michael Tipsord的薪資，達(dá)到2450萬美元。
注：State Farm CEO 2021和2022年的薪酬數(shù)據(jù)為約數(shù)
在幾家公司中，Progressive支付給其CEO的薪資水平最低，在2022年僅為1274萬美元，約為最高水平Chubb CEO2022年薪資的一半，是三年期間最低的一筆薪資。倒數(shù)第二低的薪資同樣由為Progressive支付，是該公司在2021年支付給CEO的薪資，僅為1446萬美元。
從趨勢上來看，各家財(cái)險公司高管薪資的走勢不太相同。其中，Travellers和Chubb的CEO薪資呈現(xiàn)出逐年走高的趨勢，而Progressive和好事達(dá)的CEO薪資呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。
健康險：科技創(chuàng)企薪酬大起大落，
傳統(tǒng)公司維持在千萬水平
從過去三年的數(shù)據(jù)來看，健康險公司中，科技創(chuàng)企高管的薪酬變化比較明顯，而傳統(tǒng)健康險公司高管的薪資較為穩(wěn)定，具體表現(xiàn)為：2020年，四家健康險科技公司高管薪酬水平基本在幾十至幾百萬美元，在2021年各家公司上市后達(dá)到巔峰，高管薪酬從幾千萬到幾億美元不等，而到了2022年，幾家公司高管的薪資有所回落。
相比較而言，在2020至2022這三年中，傳統(tǒng)健康險公司高管的薪資基本維持在1000至2000萬之間，且呈現(xiàn)出逐年上漲的趨勢。
健康險科技公司：大起大落的高管薪資
從以下健康險科技公司的數(shù)據(jù)可以看出，從2020至2022年，各家公司高管的薪資變化比較明顯。
其中，需要注明的是，Clover Health的CEO Vivek Garipalli表示放棄2022年的任何薪酬，并選擇放棄2021年和2020年除股權(quán)獎勵以外的任何薪酬，因此表格中體現(xiàn)的僅為其2021年的薪酬。
從數(shù)據(jù)中可以看出，2020年，健康險科技公司高管的薪資基本在幾十萬至幾百萬美元的水平。其中，Bright Health CEO的薪酬最高，達(dá)到548.88萬。Oscar Health和Alignment Healthcare的CEO分別獲得56.44萬和38.53萬美元。
到了2021年，即這幾家公司都上市的年度，各家高管的薪酬也實(shí)現(xiàn)暴增。其中，薪資最高的是Clover Health的CEO Vivek Garipalli，他在2021年共獲得3.89億美元薪酬，一騎絕塵，是所有年份、所有高管中最高的一份薪酬。其次為Bright Health，該公司的高管獲得了1.8億美元薪酬。Oscar Health和Alignment Healthcare的CEO分別獲得6081萬和4600萬美元。
2022年，這幾家公司高管的薪資又出現(xiàn)暴跌。除了Clover Health的高管放棄薪酬之外，Bright Health CEO薪酬為999萬美元，Oscar Health CEO的薪酬為65.24萬美元，基本回到上市前的水平。Alignment Healthcare的CEO薪酬雖然也有下降，但是所有公司中降幅最小的，2022年的薪酬為3407萬美元，降低35%。
七大傳統(tǒng)公司高管共攬1.37億美元
伴隨著健康險公司的繼續(xù)增長，高層管理人員的薪酬也在增長。
根據(jù)提交給美國證券交易委員會的年度委托書，Centene、CVS、信諾集團(tuán)、Elevance Health、哈門那、聯(lián)合健康以及Molina Healthcare這六家公司首席執(zhí)行官的總薪酬總計(jì)約1.37億美元，其中，Molina Healthcare首席執(zhí)行官薪酬位列第一，為2213萬美元，其次為CVS Health首席執(zhí)行官Karen Lynch，2022年的總薪酬為2130萬美元。
以下是各家健康險公司高管薪酬的詳細(xì)構(gòu)成以及薪酬比率。
1
Karen Lynch
公司和職位：CVS Health CEO
2022年總薪酬：21,317,055美元
CEO薪酬比率：380:1
2022年，CVS Health首席執(zhí)行官Karen Lynch的總薪酬為2,130萬美元，其中包括1,487,000美元的基本工資以及12,374,946美元的股票期權(quán)。根據(jù)該公司最近的報告，她還獲得了4,124,984美元的期權(quán)獎勵和2,975,000美元的非股權(quán)激勵計(jì)劃補(bǔ)償。所有其他補(bǔ)償總計(jì)354,625美元。
CVS Health的工資中位數(shù)為56,129美元，與CEO的薪酬比率為380:1。
2
David Cordani
公司和職位：信諾CEO
2022年總薪酬：20,965,504美元
CEO薪酬比例：277:1
2022年，信諾首席執(zhí)行官David Cordani的薪酬總計(jì)將近2100萬美元，包括150萬美元的薪水、12,644,278美元的股票獎勵和2,900,029美元的期權(quán)獎勵。根據(jù)信諾提交的委托書，非股權(quán)激勵計(jì)劃薪酬總額為360萬美元。所有其他補(bǔ)償為321,197 元。
2022年，信諾的工資中位數(shù)為 75,627 美元，與CEO的薪酬比率為277:1。
3
Gail Boudreaux
公司和職位：Elevance Health CEO
2022 年總薪酬：20,931,081美元
CEO薪酬比例：383:1
Elevance Health首席執(zhí)行官Gail Boudreaux2022年的總薪酬中僅次于Cordani，為20,931,081美元，其中包括160萬美元的工資和3,840,000美元的非股權(quán)激勵計(jì)劃補(bǔ)償。她的薪酬還包括11,100,128美元的股票獎勵和3,699,929美元的期權(quán)獎勵。根據(jù)該公司提交的委托書，所有其他薪酬總額為691,024美元。
Elevance Health員工薪資中位數(shù)為54,627美元的員工，與CEO的薪酬比率為383:1。
4
Andrew Witty
公司和職位：聯(lián)合健康集團(tuán)CEO
2022年總薪酬：20,865,106美元
CEO薪酬比例：331:1
文件顯示，聯(lián)合健康首席執(zhí)行官Andrew Witty2022年的總薪酬超過2000萬美元，收入20,865,106萬美元，略低于信諾和Elevance Health的CEO。薪酬包括150萬美元的工資和 2,760,000美元的非股權(quán)激勵計(jì)劃薪酬，12,375,672美元的股票獎勵和4,125,100美元的期權(quán)獎勵。所有其他薪酬總額為104,334美元，是CEO中此類薪酬最低的。
聯(lián)合健康集團(tuán)去年的員工工資中位數(shù)為63,035美元，與CEO的薪酬比率為331:1。
5
Bruce Broussard
公司和職位：哈門那CEO
2022年總薪酬：17,198,844 美元
CEO薪酬比例：238:1
哈門那首席執(zhí)行官Bruce Broussard是收入最穩(wěn)定的人，年薪在過去幾年中基本持平。2022年，Bruce Broussard總薪酬為17,198,844美元，其中工資為1,349,465 美元，與2021年的薪水相同。Broussard還獲得了9,638,547美元的股票獎勵和2,785,410美元的期權(quán)獎勵。此外，Broussard還獲得了3,072,394美元的非股權(quán)激勵計(jì)劃補(bǔ)償。備案文件顯示，所有其他薪酬總額為353,028美元。
哈門那的工資中位數(shù)為72,391美元，與CEO的薪酬比率為238:1。
6
Sarah London
公司和職位：Centene CEO
2022年總薪酬：13,246,447 美元
CEO薪酬比例：171:1
Centene首席執(zhí)行官Sarah London是統(tǒng)計(jì)的公司中，唯一一位在2021年至 2022年間薪酬下降的高管，2021年的總薪酬為15,227,522美元，2022年的總薪酬為13,246,447美元，其中包括1,359,038美元的工資和7,624,974美元的股票獎勵。這位高管在2022年沒有獲得任何期權(quán)獎勵，非股權(quán)激勵計(jì)劃補(bǔ)償為4,041,866美元。所有其他補(bǔ)償總計(jì)220,569美元。
備案文件顯示，Centene的員工工資中位數(shù)為78,347美元，與CEO的薪酬比率最低，為171:1。
7
Joseph Zubretsky
公司和職位：Molina Healthcare CEO
2022年總薪酬：22,131,256美元
高薪之外，如何考慮高管薪資與消費(fèi)者利益的關(guān)系？
從以上數(shù)據(jù)可以看出，基本上傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險和健康險公司高管的薪資比較穩(wěn)定，財(cái)產(chǎn)險公司CEO的薪資在1500至2500萬之間，健康險公司CEO的薪資基本在1100到2200萬之間，財(cái)產(chǎn)險公司高管的整體薪資高于健康險公司。
相比之下，健康險科技公司高管的薪資波動幅度很大，在各家公司未上市之前，基本在幾十萬美元的水平。上市以后，各家高管的薪資差距較大，最高可達(dá)3.89億美元，由Clover Health的CEO Vivek Garipalli在2021年獲得，Bright Health的高管也獲得了1.8億美元薪酬。其他公司高管的薪資雖未達(dá)到億級別，但也分別獲得了幾千萬，遠(yuǎn)超財(cái)產(chǎn)險和傳統(tǒng)健康險公司高管的薪資。但是在2022年，健康險科技公司高管的薪資又大幅銳減，降至幾十萬、幾百萬以及幾千萬的級別。
但不管薪資高或低，除了高管，行業(yè)內(nèi)外卻對保險業(yè)高管的薪資頗有微辭。
在審查提交給美國證券交易委員會和內(nèi)布拉斯加州保險部的文件時，美國消費(fèi)者聯(lián)合會(CFA)發(fā)現(xiàn)，四家最大的財(cái)產(chǎn)險保險公司在2020年至2021年期間向其高管支付了1.968億美元。對此，CFA保險總監(jiān)Douglas Heller在一份聲明中表示：“雖然美國人努力支付更高保費(fèi)并應(yīng)對兩年來的疫情挑戰(zhàn)，但保險業(yè)高管已將企業(yè)超額度提高到一個新水平。與此同時，他們不斷向監(jiān)管提交提高費(fèi)率的文件。”
也就是說，在當(dāng)前車險公司一直申請?zhí)岣哔M(fèi)率的背景下，支付給高管的高薪資也成了行業(yè)內(nèi)外攻訐的一個點(diǎn)。
在健康險行業(yè)，同樣的問題也存在。
在美國健康新聞網(wǎng)站STAT“七位健康險首席執(zhí)行官的收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.83億美元”的報道中，康涅狄格州醫(yī)療保健監(jiān)察員和前聯(lián)邦醫(yī)療保健官員Ted Doolittle表示：“如果這七個能夠提供應(yīng)該向美國人民提供的服務(wù)，我會毫不猶豫地向他們支付2.83億美元。他們應(yīng)該向美國人提供的是不增加醫(yī)療保健費(fèi)用。他們應(yīng)該特別關(guān)注支付給制藥公司和醫(yī)院的價格，但事實(shí)并非如此。所以他們因?yàn)殄e誤的事情而受到獎勵?！?/p>
其他類似的批評也一直存在，如，相關(guān)人士認(rèn)為，在疫情前后，保險公司應(yīng)該采取措施控制美國的醫(yī)療保健價格，但事實(shí)是，納稅人、雇主和工人繼續(xù)承擔(dān)更高的醫(yī)療保健費(fèi)用。
更有人指出，保險公司多年的大型收購也開始獲得回報，健康保險公司已經(jīng)演變成企業(yè)集團(tuán)，其中還包括利潤豐厚的藥品福利中間商、醫(yī)生團(tuán)體、藥房以及許多其他服務(wù)和提供商。
對此，CVS 發(fā)言人在一份聲明中表示，“絕大多數(shù)高管薪酬都是基于績效的。換句話說，當(dāng)股東和更廣泛的員工受益時，我們的領(lǐng)導(dǎo)者也會受益?！?/p>
無論怎樣，高管薪酬和公司的業(yè)績表現(xiàn)都有一定的聯(lián)系，如健康險科技公司高管的薪資起伏就是很好的例子。但是在這之外，如何考慮高管薪酬與消費(fèi)者利益之間的關(guān)系，在這其中尋找一個平衡點(diǎn)，卻并未有明確的答案，而這或許也是保險公司需要深入考慮的。
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