【今日頭條】
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大金融賽道中券商滯漲明顯
大金融板塊行情基本呈正相關(guān)性，當(dāng)前券商板塊明顯滯漲。2018年以來，根據(jù)證券、保險、銀行板塊申萬指數(shù)，三者走勢基本呈正相關(guān)關(guān)系，4月末至今保險、銀行板塊持續(xù)走強(qiáng)，而券商板塊一季報業(yè)績接近翻倍背景下，仍明顯滯漲(43家上市券商23Q1業(yè)績同比+85%)；參考去年11月保險、銀行迎來上漲行情后，隨后23年1月券商也迎來一輪顯著的估值修復(fù)行情。
市場交投持續(xù)升溫，Q2財富/投行對業(yè)績負(fù)面影響將減弱，中特估行情下券商自營表現(xiàn)有望超預(yù)期。機(jī)構(gòu)認(rèn)為在當(dāng)前以中特估為代表的市場行情下，一向以白馬藍(lán)籌為主要投資方向的中資券商傳統(tǒng)權(quán)益自營業(yè)績有望超預(yù)期(橫向可參考2017年)。
券商23Q2業(yè)績環(huán)比有望繼續(xù)改善，上半年業(yè)績對應(yīng)當(dāng)前估值具備強(qiáng)支撐。截止5月8日午間收盤，券商板塊整體PB估值仍在歷史底部位置，為1.24倍，處于2018年以來底部向上18%分位區(qū)間，當(dāng)前估值具備極強(qiáng)的業(yè)績支撐，安全邊際高。
再融資及降薪擔(dān)憂對券商板塊股價壓制將減弱，創(chuàng)新業(yè)務(wù)窗口放開可期。值得注意的是，上市券商短期再融資進(jìn)度將明顯放緩，同時機(jī)構(gòu)認(rèn)為此前市場對券商降薪過度擔(dān)憂，目前各家薪酬機(jī)制改革基本落地，行業(yè)并未出現(xiàn)人才大幅流失的情況。后續(xù)券商三方導(dǎo)流政策正待推出，且伴隨金融系統(tǒng)機(jī)構(gòu)改革逐步落地，在“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”新循環(huán)下，創(chuàng)新業(yè)務(wù)資質(zhì)窗口有望放開，創(chuàng)新政策推出值得期待。
【大勢展望】
港股ADR指數(shù)下跌0.22%
美股截至收盤，道指跌55.69點(diǎn)，跌幅為0.17%，報33618.69點(diǎn);納指漲21.50點(diǎn)，漲幅為0.18%，報12256.92點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)漲1.87點(diǎn)，漲幅為0.05%，報4138.12點(diǎn)。
激光雷達(dá)概念、郵輪概念、WSB概念股漲幅居前，醫(yī)藥外包概念、百貨商店、直播概念股表現(xiàn)較軟。熱門科技股多數(shù)上漲，熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌0.13%。
港股ADR指數(shù)下跌，按比例計算，收報20252點(diǎn)，較香港收市下跌44.79點(diǎn)或0.22%。
【熱點(diǎn)前瞻】
新一代試管嬰兒技術(shù)發(fā)布 活產(chǎn)率達(dá)72%!專家：每年多生10萬以上嬰兒
據(jù)中國新聞網(wǎng)，中國科學(xué)院北京基因組研究所(國家生物信息中心)聯(lián)合中國多家醫(yī)院和高校，在輔助生殖領(lǐng)域“十年磨一劍”，研發(fā)新一代試管嬰兒技術(shù)——使用表觀遺傳信息即DNA甲基化指標(biāo)來優(yōu)選胚胎的方法(PIMS)，甲基化水平優(yōu)良的胚胎的臨床檢驗活產(chǎn)率達(dá)到72%，遠(yuǎn)高于當(dāng)前全球輔助生殖活產(chǎn)率不足30%的指標(biāo)。相關(guān)成果于5月8號在Cell Research期刊發(fā)表。
中國銀行(03988)：400億美元中期票據(jù)計劃于香港聯(lián)合交易所有限公司上市
中國銀行港交所公告稱，已向香港聯(lián)合交易所有限公司提出申請可在其項下發(fā)行債券的400億美元中期票據(jù)計劃自2023年5月8日起計十二個月內(nèi)僅以向?qū)I(yè)投資者發(fā)行債務(wù)證券的方式上市，預(yù)期計劃的上市將于2023年5月9日開始生效。
長城汽車(02333)：4月銷量93107輛，同比增長73.14%
長城汽車公告，4月銷量93107輛，同比增長73.14%;4月產(chǎn)量93301輛，同比增長68.77%。
遠(yuǎn)大醫(yī)藥(00512)：全球創(chuàng)新激素納米混懸滴眼液向美國FDA遞交新藥上市申請
遠(yuǎn)大醫(yī)藥(00512)發(fā)布公告，該集團(tuán)在眼科領(lǐng)域的合作伙伴臺新藥股份有限公司公布其用于抗炎鎮(zhèn)痛的激素納米混懸滴眼液GPN00833(APP13007)，于近日向美國食品藥品監(jiān)督管理局(FDA)遞交了新藥上市申請(NDA)。中國注冊方面，中國國家藥品監(jiān)督管理局已于今年4月批準(zhǔn)開展GPN00833的III期臨床研究。集團(tuán)擁有該產(chǎn)品在中國大陸、中國香港和中國澳門地區(qū)的獨(dú)家開發(fā)和商業(yè)化權(quán)利，此次該產(chǎn)品的重大海外進(jìn)展將會進(jìn)一步為中國的注冊工作提供支持。
周杰倫官宣數(shù)智人“周同學(xué)” 與中國移動(00941)開啟元宇宙合作
據(jù)證券時報，周杰倫亮相廈門的中國移動咪咕元宇宙總部，與中國移動達(dá)成元宇宙領(lǐng)域系列合作。現(xiàn)場，周杰倫發(fā)布了中國移動與好萊塢頂級特效團(tuán)隊WETA為其打造的超寫實數(shù)智人“周同學(xué)”，并官宣“周同學(xué)”三重新身份——中國移動動感星推官、中國移動5G元宇宙星際開拓官、中國移動5G視頻彩鈴?fù)茝V大使。雙方還推出了元宇宙手辦，并將舉辦元宇宙演唱會。
傳聞稱匯豐晉信將成外資獨(dú)資公募 匯豐回應(yīng)
據(jù)《財聯(lián)社》，市場有傳聞稱，“匯豐控股將把其在中國合資基金公司的持股比例從49%提高到100%，有待監(jiān)管批準(zhǔn)”。傳聞同時提到，匯豐控股已與山西信托達(dá)成協(xié)議，山西信托同意出售其在匯豐晉信51%的股權(quán)。記者對此向匯豐晉信市場人士求證，相關(guān)人士表示，“有關(guān)問題可以直接向公司股東方問詢?！惫蓶|方則回應(yīng)稱，“對此不予評價”。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：抓緊制定出臺設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)規(guī)劃和指導(dǎo)意見 啟動實施設(shè)施農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化提升行動
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部部長唐仁健主持召開部黨組會議，會議強(qiáng)調(diào)，要加快制定逐步把永久基本農(nóng)田全部建成高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田的方案，調(diào)動地方積極性提高投入水平，分類研究制定不同區(qū)域的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，完善機(jī)制辦法保障建設(shè)質(zhì)量。加快推進(jìn)以種業(yè)為重點(diǎn)的科技攻關(guān)，謀劃推進(jìn)當(dāng)家品種育種聯(lián)合攻關(guān)，研究設(shè)計符合農(nóng)業(yè)科研特點(diǎn)的機(jī)制辦法，發(fā)揮好種業(yè)陣型企業(yè)在創(chuàng)新攻關(guān)中的作用。著力提升現(xiàn)代農(nóng)業(yè)設(shè)施裝備水平，抓緊制定出臺設(shè)施農(nóng)業(yè)建設(shè)規(guī)劃和指導(dǎo)意見，啟動實施設(shè)施農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化提升行動，壓茬推進(jìn)農(nóng)機(jī)裝備補(bǔ)短板行動。涉及港股第一拖拉機(jī)(00038)。
【個股點(diǎn)晴】
中船防務(wù)(00317)：今年計劃承接合同162億元
當(dāng)前造船板塊處于訂單高增長+業(yè)績兌現(xiàn)期，今年一季度全國承接新船訂單1518萬載重噸，同比增長53%，3月當(dāng)月接單量593萬載重噸，環(huán)比增長28.1%。本輪訂單爆發(fā)周期從2021年開始，全球新船訂單量從2020年的1058艘7500萬載重噸急劇增加到21年1765艘1.32億載重噸，創(chuàng)下過去10年來的次高紀(jì)錄。
供給端經(jīng)過多年產(chǎn)能出清，需求端爆發(fā)式增長，造船價格從21年以來進(jìn)入上行周期，當(dāng)前中國新造船價格指數(shù)接近近十年高位。船舶訂單交付周期在2年左右，21年簽的第一批高價船預(yù)計在23年開始交付，24年將全部交付高價船，業(yè)績兌現(xiàn)周期預(yù)計將從23年開啟。
中特估邏輯下，中船系PB具備高性價比。軍工板塊央國企公司占比高，但由于整體估值水平較高，中特估邏輯下受益并不顯著。但中船系整體PB處于較低水平。港股PB當(dāng)前僅0.9，機(jī)構(gòu)認(rèn)為中特估邏輯下PB達(dá)到1是可預(yù)期的，港股股價上行同樣也會帶動A股股價。控股的黃埔文沖軍船比例較高，受益民船復(fù)蘇+軍船提估值。
針對公司未來發(fā)展，中船防務(wù)表示，2023年度公司計劃實現(xiàn)營業(yè)收入138億元，計劃承接合同162億元。
“隨著鋼材價格降低，造船成本下降，2021年接收的集裝箱船訂單將于今年交付進(jìn)入業(yè)績釋放期。后續(xù)造船業(yè)績會越來越好?！狈治鋈耸空f。
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