華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 張玫 陳鋒 北京報(bào)道
近日，海富通股票混合基金公布了2022年四季度報(bào)告，利潤(rùn)出現(xiàn)了罕見(jiàn)暴虧3.68億元，該基金跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的主要原因是受市場(chǎng)風(fēng)格影響，新能源、汽車(chē)零部件等板塊出現(xiàn)了階段性的調(diào)整。
整體來(lái)看，天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，海富通基金公司四季度巨額虧損22.5億元，旗下140只基金產(chǎn)品中，98只產(chǎn)品虧損，僅42只基金收益為正。
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其中，35只基金產(chǎn)品虧損超千萬(wàn)元，26只基金產(chǎn)品虧損超2000萬(wàn)元，海富通改革驅(qū)動(dòng)混合、海富通股票混合等7只基金產(chǎn)品虧損超1億元。
虧損背后，海富通基金也存在基金經(jīng)理“一拖多”等問(wèn)題。
押注制造業(yè)暴虧
海富通旗下巨虧的產(chǎn)品多為混合型和股票型基金，海富通改革驅(qū)動(dòng)混合虧損額最多，達(dá)5.17億元；海富通股票混合虧損3.68億元，位居第二；海富通成長(zhǎng)價(jià)值混合A、海富通收益增長(zhǎng)混合、海富通科技創(chuàng)新混合A、海富通中小盤(pán)混合、海富通精選混合虧損額均在1億元以上，虧損1億元以上的產(chǎn)品均為混合型。
天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，海富通2022年四季度基金規(guī)模為357.65億元，在天相投顧基金管理人評(píng)級(jí)中位列28/138名。
《華夏時(shí)報(bào)》記者致電、發(fā)函并通過(guò)多方聯(lián)系了海富通基金，截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。
海富通股票混合2022年四季度實(shí)現(xiàn)收益為-1.17億元，利潤(rùn)暴虧3.68億元，期末基金資產(chǎn)凈值為22.72億元。而2022年三季度，該基金虧損額為514萬(wàn)元，收益為1.62億元，環(huán)比可見(jiàn)四季度的暴跌幅度令人“大跌眼鏡”。
在去年四季度的操作中，海富通股票混合基金繼續(xù)重點(diǎn)在泛新能源、重新定義汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)方向上優(yōu)選高景氣細(xì)分子行業(yè)，將91.81%的凈值押在了制造業(yè)上。
從前十大重倉(cāng)股來(lái)看，海富通股票混合基金重倉(cāng)了鵬輝能源、派能科技、昱能科技、德業(yè)股份、意華股份、禾邁股份、科華數(shù)據(jù)、盛弘股份、新泉股份、陽(yáng)光電源。
同樣大手筆押注制造業(yè)的還有暴虧5.17億元的海富通改革驅(qū)動(dòng)混合基金。該基金去年四季度收益為-5.97億元，凈值增長(zhǎng)率為-4.63%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為1.25%，基金凈值跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5.88個(gè)百分點(diǎn)。
2022年四季報(bào)顯示，該基金跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)主要原因是市場(chǎng)維持較弱，防御性行業(yè)相關(guān)走強(qiáng)，而基金總體以相對(duì)積極的心態(tài)去挖掘結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，因此出現(xiàn)階段性跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的情況。
在去年四季度的操作中，海富通改革驅(qū)動(dòng)混合基金92.94%的資產(chǎn)為股票，將53.60%的凈值押注在制造業(yè)上。
海富通改革驅(qū)動(dòng)混合基金重倉(cāng)股票的前十名分別是寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、建發(fā)股份、鴻路鋼構(gòu)、保利發(fā)展、金地集團(tuán)、華發(fā)股份、意華股份、東方電氣、吉祥航空。
允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，制造業(yè)對(duì)實(shí)體的廠房、員工、能源、原材料等要求比較高。去年四季度，受疫情影響，在生產(chǎn)端，制造業(yè)遭遇了比較大的挑戰(zhàn)，很多生產(chǎn)項(xiàng)目沒(méi)有辦法正常運(yùn)行；在運(yùn)輸端，制造業(yè)生產(chǎn)的商品也沒(méi)辦法順利到達(dá)消費(fèi)者的手里；在需求端，消費(fèi)需求也在一定程度上受到了抑制。再加上，2021年四季度制造業(yè)同比基數(shù)較高，2022年制造業(yè)的業(yè)績(jī)就相對(duì)更加滑坡。
付立春對(duì)制造業(yè)的未來(lái)表示樂(lè)觀，他認(rèn)為，未來(lái)制造業(yè)的主體地位是動(dòng)搖不得的。從社會(huì)穩(wěn)定還是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的趨勢(shì)看，制造業(yè)基礎(chǔ)性、主體性地位很難動(dòng)搖，所以制造業(yè)前景看好，但具體還要看細(xì)分的子行業(yè)和具體公司的基本面。
基金經(jīng)理“一拖多”
巨額虧損背后，是海富通基金經(jīng)理“一拖多”現(xiàn)象。
海富通股票混合基金的基金經(jīng)理呂越超，也是海富通基金公募權(quán)益投資部副總監(jiān)。資料顯示，呂越超證券從業(yè)年限為12年。2016年11月起呂越超任海富通股票混合基金經(jīng)理，此后又兼任了海富通先進(jìn)制造股票、海富通科技創(chuàng)新混合、海富通成長(zhǎng)甄選混合等多只基金的基金經(jīng)理。
海富通改革驅(qū)動(dòng)混合基金的基金經(jīng)理周雪軍，也是海富通基金總經(jīng)理助理兼公募權(quán)益投資部總監(jiān)。周雪軍證券從業(yè)年限為14 年，2015年2月加入海富通基金管理有限公司。2015年6月起，周雪軍任海富通收益增長(zhǎng)混合基金經(jīng)理，2016 年4月起兼任海富通改革驅(qū)動(dòng)混合基金經(jīng)理，此后，周雪軍又兼任了海富通中小盤(pán)混合、海富通滬港深混合、海富通均衡甄選混合、海富通惠睿精選混合、海富通惠增一年定開(kāi)、海富通添鑫收益?zhèn)榷嘀换鸬幕鸾?jīng)理。
同花順iFinD最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月9日，海富通基金共有92只公募基金產(chǎn)品（AC合并計(jì)算），基金經(jīng)理27名，人均管理產(chǎn)品數(shù)為3.41只。全市場(chǎng)基金有10533只，基金經(jīng)理共有3320人，高于市場(chǎng)平均標(biāo)準(zhǔn)3.17只。在“一拖多”情況下，基金經(jīng)理還能背負(fù)起基民的期待嗎？
星圖金融研究院研究員雒佑對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，基金經(jīng)理“一拖多”，從基金公司的角度來(lái)看，意味著公司基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)可能“青黃不接”。一是公司在人員培養(yǎng)方面難以跟上公司發(fā)展，投研實(shí)力不足；二是公司在產(chǎn)品規(guī)劃上出現(xiàn)混亂，同現(xiàn)有投研團(tuán)隊(duì)的布局存在偏差或欠缺，這些都會(huì)給市場(chǎng)或者基民展現(xiàn)出不良的印象。
從基金經(jīng)理角度來(lái)看，“一拖多”意味著基金經(jīng)理精力的分散。一是基金經(jīng)理在掌管多只投資方向不同的基金時(shí)必定會(huì)分散精力分別研究，可能會(huì)造成“任意一只基金都不出彩”的困境；二是如果掌管的基金投資方向一致，那么就會(huì)出現(xiàn)“多胞胎基金”，持倉(cāng)重合度會(huì)非常高，如果踩對(duì)方向那自然無(wú)虞，一旦踏空則同一基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品將“一損俱損”，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐蓢?yán)重的沖擊，甚至對(duì)后續(xù)新基發(fā)行和申贖都會(huì)產(chǎn)生影響。
編輯：嚴(yán)暉 主編：夏申茶
關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 混合基金 海富通股票
